مرکز بانک مرکزی اروپا در فرانکفورت آلمان قرار دارد. تاریخ تأسیس این نهاد مالی به سال ۱۹۹۸ میلادی مربوط است که با نماد ECB شناخته میشود و وظیفه اصلی آن ایجاد سیاست های مالی مناسب برای کشور های عضو اتحادیه اروپاست.
کشور های عضو بانک مرکزی اروپا عبارتند از :
اسلونی
اسپانیا
اسلواکی
پرتغال
هلند
مالت
لوکزامبورگ
لیتوانی
لتونی
ایتالیا
ایرلند
یونان
آلمان
فرانسه
فنلاند
استونی
قبرس
بلژیک
اتریش
بانک مرکزی اروپا چیست؟
بانک مرکزی اروپا بزرگترین موسسه مالی منطقه ای در جهان است که شامل ۱۹ کشوری که از واحد مالی یورو استفاده میکنند میشود. هیئت رئیسه این بانک متشکل از ۶ اقتصاددان است که یکی از این ۶ عضو به عنوان رئیس اتحادیه اروپا فعالیت میکند. این ۶ نفر توسط شورای عالی اتحادیه اروپا انتخاب میشوند. اصلی ترین هدف ECB حفظ و ثبات قیمت کالاهای مصرفی است. همچنین ECB برای افزایش سطح اشتغال در کشور های عضو تلاش میکند.
اصلی ترین دستورات
بانک مرکزی اروپا در ۲ گروه تقسیم بندی میشوند:
۱ - هماهنگ سازی قیمت ها با تورم موجود
۲ - کنترل ارزش پول یورو در مقابل نوسانات احتمالی
ثبات قیمت ها توسط بانک مرکزی
برای اینکه این بانک بتواند قیمت ها را مدیریت کند معمولا دست به تغییر در نرخ بهره در کوتاه مدت می زند. نره بهره بانکی در ۱۹ کشور عضو زیر ۲ درصد است. بر اساس گزارش های موجود بیشترین تغییرات در رویکرد کلی اتحادیه اروپا بر اساس تولید ناخالص داخلی و سطح بیکاری کشور ها مشخص میشود. سطح تورم ۲ درصد برای اتحادیه مهم و حساس است و در صورتی که بسته به شرایط اقتصادی کشور های عضو تورم از سطح ۲ درصد عبور کند ECB نرخ بهره بانکی را افزایش میدهد تا بتواند اثرات تورم احتمالی را به حداقل برساند. زمانی که در یکی از کشور های عضو نرخ بیکاری در حال افزایش شدید باشد بانک مرکزی اروپا برای جلوگیری از رکود اقتصادی نرخ بهره بانکی را کاهش میدهد تا بتواند اقتصاد را به حالت فعال تبدیل کند. افزایش تورم در جامعه سیاست مداران را مجبور میکند تا سطح اشتغال در جامعه را افزایش دهند. همچنین بانک مرکزی نقش بسیار مهمی در حفظ ثبات سیستم مالی منطقه یورو ایفا میکند. یکی از کارهایی که این نهاد مالی در شرایط بحرانی انجام میدهد تزریق نقدینگی در بین کشور های عضو است. همچنین از دیگر اختیارات ECB خرید و فروش اوراق قرضه در بازار آزاد است که بتواند از سرمایه مردمی در پروژه های این اتحادیه استفاده کند. همچنین افزایش یا کاهش نرخ بهره بانکی در منطقه یورو بر عهده این نهاد است.
اثر گذاری نرخ بهره بانکی اروپا روی ارزش EUR
بانک مرکزی اروپا با نوسانات نرخ بهره می تواند ارزش یورو را بالا و پایین کند. افزایش نرخ بهره بانکی روی هر نماد معاملاتی باعث افزایش ارزش آن ارز در مقابل ارز های جهانی دیگر خواهد شد. اگر ECB نرخ بهره بانکی خود را افزایش ندهد اما در بیانیه مربوط به تحولات جلسات اقتصادی عنوان کند که در آینده نزدیک نرخ بهره خود را افزایش خواهد داد ارزش یورو در مقابل ارزهای دیگر بالا خواهد رفت. همچنین ECB میتواند با خرید یا فروش اوراق قرضه نقدینگی را کنترل کند. هر زمان که بانک مرکزی تلاش کند اقتصاد را به چرخه بیندازد نرخ بهره بانکی را کاهش میدهد. یا زمانی که تورم در جامعه افزایش پیدا کند نرخ بهره بانکی افزایش پیدا میکند.
تاثیر افزایش نرخ بهره بانکی اروپا روی جفت ارز EURUSD
نکته های اساسی :
۱ - ارزش یورو را
بانک مرکزی اروپا مشخص میکند.
۲ - یورو بر اساس افزایش یا کاهش نرخ بهره بانکی نوسان میکند.
۳ - افزایش تورم در سطح اروپا به معنی این نیست که حتما
بانک مرکزی اروپا تورم را افزایش خواهد داد بلکه تورم در کنار شاخص هایی مانند نرخ بیکاری نیز باید بررسی شود .
[aparat id='Ykpsz']
جلسات بانک مرکزی اروپا (ECB) چگونه بر معامله گران تأثیر می گذارد؟
بانک مرکزی اروپا و شورای حاكم ECB مسئول تعیین سیاست های پولی
یورو با هدف دستیابی به نرخ
تورم بین 2 تا 3 درصد در سراسر منطقه یورو است. جلسات شورای
بانک مرکزی اروپا تاریخ های مهمی در تقویم معامله گران
بازارهای مالی است. زیرا نرخ بهره بانکی منطقه یورو را تعیین می کند.
بانک مرکزی اروپا از بانک های مرکزی زیر نظر خود در سیستم یورو می خواهد تا از این نرخ ها برای تراکنش با بانک های تجاری استفاده کنند. سه نرخ کلیدی و مهم بهره بانکی اروپا عبارتند از:
- نرخ وام های یک هفته ای
- نرخ پرداختی به سپرده های نگهداری شده نزد بانک های مرکزی کشورهای عضو
- نرخ وام های یک شبه و فوری
علاوه بر تعیین این نرخها، شورای حاکم میتواند در صورت لزوم تسهیلات کمی را نیز اعمال کند که شامل تزریق مستقیم پول به اقتصاد است.
این سیاستها تأثیر زیادی بر نرخهای بهره تعیینشده توسط بانکهای تجاری و سایر وامدهندگان دارند و بهطور غیرمستقیم بر هزینهها و تورم در سراسر منطقه یورو تأثیر میگذارند و فعالین اقتصادی و مدیران خرید شرکت های تولیدی را تحت تاثیر قرار می دهد.
البته، معامله گران و سرمایه گذاران به ویژه در مورد تأثیر سیاست
بانک مرکزی اروپا بر تقاضا برای سهام، اوراق قرضه، ارزها و سایر اوراق بهادار نگران هستند که ممکن است باعث تغییر استراتژی آنها شود. بنابراین بسیاری از معامله گران بر اساس
تحلیل تکنیکال و
تحلیل فاندامنتال تلاش می کنند تا وقایع و تصمیمات پیش رو را متوجه شوند تا در معاملات خود اعمال کنند.
چرا سیاست پولی بانک مرکزی اروپا برای معامله گران مهم است؟
معامله گران به دنبال درک این موضوع هستند که سیاست پولی در آینده چگونه خواهد بود. اگر بتوانند پیشبینیهای خود را درست انجام دهند، میتوانند قبل از هر اعلامیه و بیانیهای سبد معاملاتی خود را بهینه کنند تا سود خود را به حداکثر برسانند و زیان خود را محدود کنند.
معامله گران انتظار دارند که افزایش نرخ بهره نوسانات هیجانی در بازارها ایجاد کند که در نهایت ارزش سهام، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار آنها را کاهش می دهد، اما ارزش یورو را نسبت به سایر ارزها از جمله
دلار آمریکا افزایش می دهد. در مقابل، کاهش نرخ بهره بانکی اثر معکوس خواهد داشت و باعث ضعیف تر شدن یورو در بازارهای جهانی شود.
تصمیمات کلیدی نرخ بانک مرکزی ECB چیست؟
راه اصلی شورای حاکم برای کنترل تورم، تغییر نرخهای بهره کلیدی اروپا، از جمله حداقل نرخ پیشنهادی، نرخ سپرده و نرخ وام نهایی است.
- حداقل نرخ پیشنهادی
حداقل نرخ پیشنهادی نرخی است که بانک های مرکزی ملی در سیستم یورو باید برای وام های یک هفته ای دریافت کنند. این گاهی اوقات به عنوان نرخ بازپرداخت
بانک مرکزی اروپا و بانک های مرکزی زیرمجموعه شناخته می شود.
این نرخ پایینترین نرخی است که بانکهای تجاری میتوانند با آن وام بگیرند و عملاً به عنوان نرخ بهره پایه برای منطقه یورو عمل میکند. این تأثیر قوی بر میزان هزینه ها، استقراض و پسانداز در کل اقتصاد تأثیر میگذارد.
- نرخ سپرده
نرخ سپرده، نرخ سود پرداختی به سپردههای یک شبه و فوری در بانکهای مرکزی در سیستم یورو است. اگر این نرخ افزایش یابد، بانکهای تجاری بازده بهتری از پول سپردهشده نزد بانکهای مرکزی دریافت میکنند. در صورت مساوی بودن همه موارد دیگر، این امر آنها را تشویق میکند که وجوه بیشتری را نزد بانکهای ملی سپردهگذاری کنند و وامهای یک شبه کمتری به سایر بانکهای تجاری در سیستم بدهند.
- نرخ وام نهایی
نرخ وام نهایی نرخی است که بانک های مرکزی باید از بانک های تجاری برای وام های یک شبه دریافت کنند. اینها وامهایی هستند که بانکها برای برآورده کردن ذخایر مورد نیاز خود در روز استفاده میکنند و تضمین میکنند که آنها پول نقد کافی برای رفع نیازهای مشتریان خود دارند.
افراد کلیدی در شورای حکومتی بانک مرکزی اروپا چه کسانی هستند؟
21 حق رای برای تقسیم بین 25 نماینده در شورای حاکم وجود دارد. هر شش عضو هیئت اجرایی
بانک مرکزی اروپا در هر جلسه یک رای می گیرند و 15 رای باقی مانده بین دو گروه توزیع می شود:
- گروه 1: شامل پنج کشور با بزرگترین اقتصاد است. آنها چهار حق رای مشترک دارند که به صورت ماهانه بین کشورها چرخش می کند
- گروه 2: شامل 14 کشور باقی مانده است. آنها 11 حق رای مشترک دارند که به صورت ماهانه بین کشورها چرخش می کند
با ما در شبکه های اجتماعی همراه باشید (
یوتیوب ،
تلگرام ،
اینستاگرام ،
توییتر )
https://rmcharts.ir/european-central-bank/?feed_id=2961&_unique_id=637a2b27eff0f
نظرات
ارسال یک نظر